Оценка стратегической гибкости стартап проектов

В статье исследовано и оценено стратегическую гибкость стартап проекта в зависимости от имеющихся альтернатив развития с помощью метода реальных опционов. Этот подход сочетает идеи корпоративных финансов, реальных опционов и теории игр, и предусматривает расчет нейтральной к риску вероятности (Risk-Neutral Probability) и стоимости опциона «кол» (Call Option) на базе модели Блэка-Скоулза-Мертона (Black-Scholes-Merton).

Результаты исследования позволяют оценить стоимость управленческих решений, гибкость проекта, а также помогают предпринимателям в выборе лучшей альтернативы стратегического развития проекта.

Ключевые слова: стратегические реальные опционы, биномиальный метод, стратегическое планирование, стратегическое развитие, стратегическая оценка, венчурный капитал, стартап проект. 

Издатель: 3rd International Interdisciplinary Business-Economics Advancement Conference (IIBA), Conference Proceedings, Volume 3, 2015, ISSN: 2372-5885, University of South Florida Sarasota-Manatee, USA, p.360-368.

Дмитрий Шестаков

Скачать PDF